Lange termijn beleggen: zo bouw je rustig vermogen op

Wat is lange termijn beleggen?

Lange termijn beleggen betekent dat je geld in de beurs zet en het daar jaren laat staan. Tien jaar, twintig jaar, of langer. Je koopt geen aandeel om het volgende week weer te verkopen. Je koopt een stukje van de wereldeconomie en laat de tijd het werk doen.

Bedrijven maken winst. Die winst groeit als de economie groeit. Als belegger profiteer je daarvan mee. Op een dag, een maand of een jaar gaat de beurs alle kanten op. Over tientallen jaren is de lijn tot nu toe omhoog gegaan, met flinke dalingen onderweg. Dat het verleden geen garantie geeft voor de toekomst, hoort daar altijd bij.

Het mooie van beleggen voor de lange termijn is dat het weinig tijd kost. Je zet een plan op, je legt elke maand automatisch een vast bedrag in en je kijkt één keer per jaar of alles nog klopt. De rest van het jaar doe je er bijna niets aan.

“Goed verdienen maakt je niet vermogend. Wat je doet met wat je verdient, dat maakt je vermogend.”

Jordi

Beleggen of traden: wat is het verschil?

Bij Traders Blueprint leren we mensen ook traden. Daarom krijgen we deze vraag vaak. Het zijn twee verschillende dingen, met een ander doel.

Traden is actief. Je koopt en verkoopt binnen dagen of weken, op basis van een strategie. Het vraagt tijd, oefening en discipline. Het is een vaardigheid die je leert, net als een vak.

Lange termijn beleggen is passief. Je kiest één keer een breed gespreid fonds, je legt maandelijks in en je blijft eraf. Je hebt er geen grafieken voor nodig. Het belangrijkste wat je doet, is volhouden.

Veel van onze leden doen allebei. Wie tradet, verdient soms goed, maar zet dat geld vaak weer in zijn tradingaccount of geeft het uit. Er wordt dan geld verdiend en geen vermogen opgebouwd. Lange termijn beleggen is het fundament daaronder. Voor wie niet tradet, is het gewoon de eerste stap.

Herken je jezelf in een van deze drie?

Jordi ziet steeds drie patronen bij mensen die geen vermogen opbouwen:

• De herinvesteerder. Alles wat binnenkomt, gaat terug in de zaak of in het tradingaccount. Er is geen buffer en niets staat apart.
• De verdiener. Er komt genoeg binnen, maar zonder plan. Een hoger inkomen wordt een duurder huis en een duurdere auto.
• De wachter. Het geld staat op de spaarrekening. Je weet dat er iets moet gebeuren, maar je wacht op het goede moment.

Zie je jezelf hierin terug? Dat ligt niet aan jou. Niemand leert dit op school, en je ouders hebben het vaak ook nooit geleerd. Het is niet jouw schuld. Het is wel jouw verantwoordelijkheid.

Waarom sparen alleen niet genoeg is

Sparen voelt veilig. We hebben generaties lang geleerd dat je geld op de bank zet. Maar alles wordt elk jaar duurder. Je merkt het bij de pomp, bij de energierekening en in de supermarkt. Een auto die een paar jaar geleden €12.000 kostte, kost nu ruim €15.000.

Ligt de rente op je spaarrekening lager dan de inflatie, dan kun je elk jaar minder kopen van hetzelfde bedrag. Bij 3% inflatie per jaar is je spaargeld na ruim twintig jaar nog maar de helft waard. Op je afschrift staat hetzelfde bedrag. Je koopt er alleen de helft voor.

Niets doen voelt gratis, maar het kost geld. Daar komt bij dat het pensioen voor veel mensen minder zeker is dan ze denken. Zeker zzp'ers en ondernemers bouwen vaak niets op. Jordi krijgt regelmatig berichten van mensen van rond de zestig die schrikken van wat er straks binnenkomt. Hoe eerder je dat ziet, hoe makkelijker je het oplost.

Een buffer op de spaarrekening blijft wel belangrijk. Daarover meer bij de drie vragen hieronder.

Rente-op-rente: een rekenvoorbeeld

Rente-op-rente is de reden dat lange termijn beleggen werkt. Je rendement levert in de jaren daarna zelf ook weer rendement op. Het begint langzaam en gaat steeds harder, net als een sneeuwbal die van een berg rolt.

Eén keer €10.000

Stel dat je één keer €10.000 inlegt en er gemiddeld 7% per jaar bij komt. Je doet verder niets.

In de eerste tien jaar komt er ongeveer €9.700 bij. In de laatste tien jaar is dat ruim €37.000. Dat is rente-op-rente.

Elke maand €200, en wat wachten kost

Nu een voorbeeld dat dichter bij de meeste mensen ligt. Je legt elke maand €200 in, bij een gemiddeld rendement van 7% per jaar, tot je zestigste.

Wie vijf jaar twijfelt, legt €12.000 minder in en komt in dit voorbeeld ruim €80.000 lager uit. Tien jaar wachten scheelt bijna €140.000. Het duurste wat je kunt doen, is wachten.

Zo is dit gerekend: Rekenvoorbeeld, geen voorspelling. Uitgangspunt is een gemiddeld rendement van 7% per jaar. Bij de maandinleg is gerekend met maandelijkse rente-op-rente, zonder kosten en belasting. Brede aandelenindexen haalden over lange perioden in het verleden gemiddeld rond dit niveau, maar met grote schommelingen en jaren met flinke verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

ETF's en spreiding

Wat is een ETF?

Een ETF is een fonds dat je op de beurs koopt, net als een aandeel. Alleen koop je met één ETF een klein stukje van honderden of duizenden bedrijven tegelijk. Een ETF volgt een index. Een index is een vaste lijst bedrijven, bijvoorbeeld de 500 grootste bedrijven van Amerika, of de grote bedrijven van de hele wereld.

Omdat een ETF de index gewoon volgt, hoeft er geen dure fondsmanager aandelen uit te zoeken. Daardoor zijn de kosten laag. Uit onderzoek blijkt al jaren dat de meeste actief beheerde fondsen hun index op lange termijn niet verslaan.

Waarom breed spreiden?

Zet je al je geld in één bedrijf, dan hangt alles af van dat ene bedrijf. Zet je het in duizenden bedrijven over de hele wereld, dan maakt het weinig uit als er een paar omvallen. Spreiding wordt daarom wel de enige gratis lunch bij beleggen genoemd. Je verlaagt je risico zonder dat je daar structureel rendement voor inlevert.

Let wel op wat er echt in een fonds zit. Ook een wereldwijde ETF bestaat voor het grootste deel uit Amerikaanse bedrijven, omdat die op de beurs het grootst zijn. Kijk dus altijd naar de verdeling, en laat je niet gek maken door lijstjes met "de ETF met het hoogste rendement". Dat zijn vaak fondsen met alleen technologiebedrijven. Die liepen de afgelopen jaren hard, maar dat is het tegenovergestelde van breed spreiden.

Accumulerend of uitkerend?

Een accumulerende ETF stopt het dividend automatisch terug in het fonds. Een uitkerende ETF keert het uit op je rekening. Voor rente-op-rente werkt herbeleggen het sterkst. Fiscaal kan het verschil per land anders uitpakken, in Nederland en België elk op hun eigen manier. Voor je eigen situatie vraag je dat na bij een fiscalist.

Kosten: het kleine getal dat groot wordt

Kosten lijken klein. Een half procent hier, anderhalf procent daar. Maar kosten haal je elk jaar weg van je hele vermogen, en dat geld bouwt daarna ook geen rente-op-rente meer op.

Een rekenvoorbeeld. Je belegt eenmalig €100.000 voor 20 jaar, bij een marktrendement van 7% per jaar.

Het verschil is ongeveer €81.000, alleen door kosten. (Rekenvoorbeeld, geen voorspelling, zonder belasting.)

Waar zitten die kosten?

• Lopende kosten van het fonds (TER). Die worden automatisch uit de koers gehaald. Je krijgt er geen rekening voor, dus je merkt ze niet. Brede wereldwijde ETF's zitten vaak rond de 0,2%.
• Kosten van je broker. Per aankoop, per maand, of voor het bewaren. Vraag het na voordat je begint.
• Beheerkosten. Laat je je geld beheren door een bank, dan betaal je daar bovenop vaak nog een procent of meer per jaar.

Jordi zegt het zo: veel beheerd beleggen doet ongeveer wat je met de juiste kennis ook zelf kunt. Met die kennis ben je goedkoper uit. Dat is precies waar TB Capital voor staat.

Beginnen met beleggen in drie vragen

Je hebt geen ingewikkeld plan nodig om te starten. Je hebt antwoord nodig op drie vragen, in deze volgorde.

1. 1 Buffer
2. 2 Bedrag
3. 3 Bouwen

1. Staat je buffer?

Zet eerst minstens drie maanden vaste lasten apart op je spaarrekening. Dat is je buffer. Gaat je wasmachine kapot of valt er een inkomen weg, dan pak je dat geld en hoef je je beleggingen niet te verkopen. Heb je die buffer nog niet, vul hem dan eerst of tegelijk.

2. Hoeveel kun je elke maand missen?

Neem je netto-inkomen en haal je vaste lasten eraf. Wat overblijft, is je ruimte. Een goed startpunt is om daar elke maand 20% van te beleggen. Is dat te veel, begin dan met 10%. Kan het meer, dan 30%. Het bedrag is minder belangrijk dan het feit dat het elke maand gebeurt.

3. Waarin, hoe en hoe lang?

• Waarin: iets met brede, wereldwijde spreiding.
• Hoe: automatisch, met een vast bedrag, de dag nadat je salaris binnenkomt. Eerst jezelf betalen, dan pas de rest. Zo hoef je er niet elke maand over na te denken.
• Hoe lang: zo lang als je horizon. Hoe langer je het laat staan, hoe minder een daling ertoe doet.

Daarna doe je bijna niets. Eén keer per jaar kijk je of alles nog klopt. Een goed plan dat je uitvoert, is beter dan een perfect plan waar je nooit aan begint.

De zes beginnersfouten die geld kosten

1. Wachten op het goede moment

Niemand weet wanneer de beurs zakt of stijgt. Wie wacht op de dip, staat vaak jaren aan de zijlijn. Tijd in de markt is belangrijker dan het moment waarop je instapt.

2. Verkopen als het zakt

Als tomaten in de aanbieding zijn, kopen we er meer. Als aandelen in de aanbieding zijn, verkopen mensen in paniek. De beste beursdagen komen vaak vlak na de slechtste. Wie in en uit stapt, mist die dagen. Onderzoek van onder meer JP Morgan Asset Management laat zien dat het missen van alleen de tien beste dagen over een lange periode je rendement ongeveer kan halveren.

3. Geen buffer

Zonder buffer moet je je beleggingen verkopen als er iets tegenzit. De kans is groot dat dat net op een slecht moment is.

4. Te veel kosten

Zie het rekenvoorbeeld hierboven. Een procent per jaar lijkt niets, maar kost je over twintig jaar tienduizenden euro's.

5. Alles op één paard

Eén aandeel, één sector, of het fonds dat vorig jaar het hardst steeg. Dat voelt slim, tot het misgaat. Brede spreiding is saai, en dat is precies de bedoeling.

6. Elke dag kijken

Wie elke dag in zijn app kijkt, gaat reageren op elke beweging. Voor lange termijn beleggen is één keer per jaar genoeg. De beleggers die het rustigst blijven zitten, doen het vaak het best.

Zo kijkt Jordi naar beleggen

Jordi is trader. Hij weet ook dat traden niet voor iedereen de eerste stap is. Voor de meeste mensen begint het bij iets veel simpelers: je spaargeld aan het werk zetten en het daar laten.

Wat hij in de jaren met de TB-community heeft gezien:

• Simpel wint. Hoe ingewikkelder je plan, hoe groter de kans dat je ermee stopt. Een wereldwijd gespreid fonds en een vaste maandinleg brengen je verder dan een slim plan dat je na drie maanden loslaat.
• Gedrag telt zwaarder dan kennis. Het rendement van een fonds en het rendement van de belegger zijn twee verschillende getallen. Het verschil zit in in- en uitstappen op de verkeerde momenten.
• Je horizon bepaalt hoe erg een crash is. Ga je pas over twintig of dertig jaar met pensioen, dan heb je tijd om een daling uit te zitten. Je blijft gewoon elke maand inleggen en koopt in die periode goedkoper in. Heb je nog maar een paar jaar, dan wordt het een ander verhaal en moet je je plan daarop aanpassen. Jordi: "Er kunnen nog drie coronacrashes komen. Als het veertig jaar blijft staan, maakt dat niet uit."
• Je eigen huis telt niet als belegging. Je kunt er niet van leven zonder te verkopen of te verhuizen, en het levert geen maandelijkse inkomsten op.
• Educatie, geen advies. Jordi vertelt hoe hij ernaar kijkt. Welke keuze jij maakt, beslis je zelf.

Veelgestelde vragen